2018年，受全球經(jīng)濟(jì)不景氣及中美貿(mào)易摩擦的影響，LED市場(chǎng)需求端增速不及預(yù)期，而在供給端，無(wú)論是芯片或是封裝產(chǎn)業(yè)，由于2017年的擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致2018年產(chǎn)能不斷釋放?？傮w來(lái)看，行業(yè)供過(guò)于求現(xiàn)象明顯。
市場(chǎng)需求低迷，照明出口增速下滑
作為L(zhǎng)ED最大的應(yīng)用，2018年LED照明出口增速下滑明顯。根據(jù)中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2018年前三季度中國(guó)LED照明出口總額為230億美金，同比僅成長(zhǎng)2%，相對(duì)于2017年20%的增速，下滑明顯。作為全國(guó)最大的出口省份，廣東省9月份LED照明出口總額為7.23美金，同比下滑56%，中美貿(mào)易摩擦預(yù)計(jì)四季度會(huì)產(chǎn)生較大影響，因此全年LED照明出口總額不排除出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的可能。
芯片市場(chǎng)規(guī)模171億，產(chǎn)值增速遠(yuǎn)不及產(chǎn)能增速
據(jù)LEDinside統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到171億人民幣，同比僅成長(zhǎng)4%，相較于2017年的19%，增速下降明顯。2017年下半年開(kāi)始，廠商的產(chǎn)能持續(xù)釋放，截止2018年底，大陸LED芯片廠商總產(chǎn)能達(dá)到1120萬(wàn)片/月（折合2寸），同比增長(zhǎng)31%。產(chǎn)能增速高于需求增速，導(dǎo)致廠商庫(kù)存居高不下，芯片價(jià)格持續(xù)下跌。
中國(guó)本土芯片廠商方面，2018年總銷(xiāo)售規(guī)模為155億人民幣，同比增長(zhǎng)4%。包括三安、華燦、澳洋順昌在內(nèi)的一線大廠，營(yíng)收依然呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)，而其他中小型廠商，由于產(chǎn)能沒(méi)有增加，市場(chǎng)價(jià)格的下跌導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收下滑。
芯片供應(yīng)方面，2018年大陸本土廠商市占率為81%，中國(guó)臺(tái)灣廠商市占率為18%，臺(tái)灣進(jìn)口的廠商主要為晶電。出口方面，2018年大陸芯片出口率為12%，包括三安、華燦在內(nèi)的大陸廠商，芯片已經(jīng)直接銷(xiāo)售至臺(tái)灣、韓國(guó)等市場(chǎng)。不過(guò)由于大陸為全球最主要的封裝基地，而且近年國(guó)際訂單漸漸往大陸轉(zhuǎn)移，因此芯片出口總額預(yù)計(jì)會(huì)維持穩(wěn)定。
行業(yè)集中度方面，2018年前十大芯片廠商市占率為85%，相比2017年增加2個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度穩(wěn)步提升。其中三安光電依然為一家獨(dú)大，2018年市占率達(dá)到32%。前十大廠商中僅晶電一家為臺(tái)灣企業(yè)，其余均為大陸本土廠商。
封裝市場(chǎng)規(guī)模697億，增速不及預(yù)期
封裝方面，據(jù)LEDinside統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)大陸LED封裝市場(chǎng)規(guī)模為697億人民幣，同比增長(zhǎng)6%。 2018年下半年開(kāi)始，由于中美貿(mào)易摩擦的原因，LED照明出口會(huì)受較大影響，而且影響短期內(nèi)難以消除。因此2019年市場(chǎng)需求依然不容樂(lè)觀，大陸本土市場(chǎng)的內(nèi)部需求會(huì)是成長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γㄜ?chē)用LED、高端商照、高端背光及顯示等市場(chǎng)。
從產(chǎn)品別看，照明依然是LED最大的應(yīng)用，2018年占比達(dá)到49%，傳統(tǒng)顯示屏和傳統(tǒng)背光市場(chǎng)依然占據(jù)較大比重，但是未來(lái)成長(zhǎng)規(guī)模非常有限，新型Mini LED背光或Mini RGB未來(lái)有望成新的增長(zhǎng)動(dòng)力，但是目前的市場(chǎng)接受程度依然較低。車(chē)用照明市場(chǎng)是未來(lái)兩三年最值得關(guān)注的市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)汽車(chē)和新能源汽車(chē)的崛起，會(huì)形成新的供應(yīng)體系，原本較為封閉的汽車(chē)供應(yīng)鏈有望被打破。對(duì)于臺(tái)灣或大陸的市場(chǎng)新進(jìn)者而言，都是個(gè)機(jī)會(huì)。
從供應(yīng)端看，大陸廠商依然是主力供應(yīng)陣營(yíng)，2018年市占率為70%，不過(guò)比重提升并不明顯，主要原因?yàn)楦叨塑?chē)用、高端背光及照明市場(chǎng)依然以國(guó)際廠商為主，2018年國(guó)際廠商于大陸市場(chǎng)的營(yíng)收依然保持4%的成長(zhǎng)。大陸本土廠商2018年?duì)I收規(guī)模為488億，同比增長(zhǎng)7%，包括木林森、國(guó)星、鴻利和聚飛等在內(nèi)的一線大廠，營(yíng)收依然維持快速增長(zhǎng)。
行業(yè)集中度方面，2018年前十大封裝廠商市占率為50%，相比2017年微幅增長(zhǎng)。木林森繼續(xù)以9%的市占率排名第一，日亞化學(xué)緊隨其后。前十大廠商中還包括國(guó)星、鴻利和聚飛三個(gè)大陸廠商。
2019市場(chǎng)環(huán)境不容樂(lè)觀，產(chǎn)能將繼續(xù)增長(zhǎng)
中美貿(mào)易摩擦的環(huán)境下，受影響的LED相關(guān)產(chǎn)品總額達(dá)到80億美金。2018年下半年已經(jīng)有所影響，部分國(guó)際廠商呈觀望態(tài)度，實(shí)際落實(shí)的訂單減少。未來(lái)不排除訂單會(huì)往臺(tái)灣地區(qū)或者越南、印度等地轉(zhuǎn)移。
而在供給端方面，產(chǎn)能仍會(huì)繼續(xù)增加。據(jù)LEDinside統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2019年LED芯片產(chǎn)能仍會(huì)增加140萬(wàn)片/月（折合2寸），目前廠商庫(kù)存已經(jīng)處于較高水位，隨著2019年新產(chǎn)能的釋放，芯片市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)仍會(huì)繼續(xù)下跌。
總體來(lái)看，2018年市場(chǎng)需求增速遠(yuǎn)不及產(chǎn)能增速，價(jià)格下跌，企業(yè)增量不增收。2019年，需求方面，受全球經(jīng)濟(jì)低迷及中美貿(mào)易摩擦的影響，不容樂(lè)觀；供給方面，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目繼續(xù)增加，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題仍將持續(xù)。
過(guò)去的十年，在MOCVD補(bǔ)貼政策及“十城萬(wàn)盞”等示范性工程的推動(dòng)下，中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了高速的增長(zhǎng)，照明、背光和顯示屏等市場(chǎng)是行業(yè)前進(jìn)的主要驅(qū)動(dòng)力。經(jīng)過(guò)了十年的高速成長(zhǎng)，這些LED傳統(tǒng)的應(yīng)用產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟期。因此LED行業(yè)需要尋找下一個(gè)LED產(chǎn)業(yè)的十年，發(fā)掘未來(lái)具有高速成長(zhǎng)可能性的應(yīng)用。如Mini /Micro LED、車(chē)用照明、高端健康照明和UV/IR LED等新興應(yīng)用領(lǐng)域，都值得市場(chǎng)關(guān)注。
